W PME VALORISATION éligible chez Nortia Invest

Description du partenariat Widoowin / M Capital Partners


WIDOOWIN accompagne depuis 8 ans ses clients dans l’allocation de leurs Plans Epargne en Actions et de leurs Holdings à l’IS.
M CAPITAL PARTNERS est quant à elle une société de gestion indépendante, agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (GP 02-028), spécialisée dans la gestion de fonds de capital investissement à destination des particuliers. La société gère 380 M€ pour le compte d’institutionnels (banques, assureurs, family offices) et de 27 000 investisseurs privés. La création du Fonds W PME VALORISATION est issue de la volonté de coupler les savoir-faire des deux parties pour donner une dimension « Economie Réelle » aux PEA.

Presentez-nous W PME Valorisation

W PME VALORISATION est un FCPR construit en partenariat entre WIDOOWIN & M CAPITAL PARTNERS dont les caractéristiques sont les suivantes :

Type de souscripteurs


PEA, PEA-PME & HOLDINGS À L’IS


Nombre de PME investies


10 à 30 PME (1)


Distribution


DISTRIBUTIONS ANNUALISÉES (2)


Valeur des parts


PART A : 1 000 €
PART B : 100 000 €


(1) Objectif d’investissement du FCPR jusqu’au 31 mai 2019.
(2) Le Fonds bénéficie d’un mécanisme exclusif de rachats échelonnés potentiels de ses titres par les PME financées qui a pour objectif de lui permettre de distribuer une partie de ces éventuels produits de cession aux porteurs de parts.

Le fonds a pour objectif d’investir au capital de 10 à 30 PME non cotées en phase de croissance et rentables sur des opérations d’augmentation de capital pouvant aller jusqu’à 1.500.000 €.
L’objectif est d’offrir aux porteurs de parts, à partir du 28/02/2019, des distributions régulières du capital et de la plus-value qui y est rattachée.

Quelles sont les cibles dans lesquelles W PME Valorisation investit ?

W PME VALORISATION sélectionne, analyse, négocie et investit en capital développement au capital d’entreprises répondant aux caractéristiques suivantes :

ANTÉRIORITÉ > 3 ANS


CHIFFRE D’AFFAIRES < 5 M€


INDICATEURS ÉCONOMIQUES DE LA PME EN CROISSANCE


MARCHÉ TRADITIONNEL (Distribution, BTP, Industrie, Loisirs…)


PRODUIT OU SERVICE INNOVANT


Pourquoi un produit éligible au plan épargne en actions ?

Le PEA est l’outil patrimonial le plus indiqué pour détenir simplement des actions cotées ou non cotées. Son cadre fiscal se marie en outre parfaitement avec la notion de distribution annualisée des produits de cession comme le prévoit le FCPR W PME VALORISATION puisque ces distributions seront intégralement exonérées d’impôt dans le cadre du PEA (hors retrait avant les 5 ans du plan).

Quelle est la mécanique si particulière de rachats potentiels de titres par les PME ?

Dans le but de faciliter les rachats potentiels de titres par les PME, le mécanisme de sortie est contractuellement déterminé à l’entrée et échelonné dans le temps. Le prix de rachat étant indexé sur un indicateur financier pertinent de l’activité de l’entreprise, ce mécanisme favorise l’intention de rachat par la PME et ses dirigeants et permet à ces derniers de maîtriser la détention du capital tout en affichant un niveau de fonds propres amélioré.

Ce système présente nombre d’avantages pour la PME et ses actionnaires puisqu’il permet :

  • À la PME d’améliorer ainsi son ratio dettes / capitaux propres ;
  • Aux actionnaires historiques de se reluer au gré des rachats de titres et de sortir, avec une visibilité continue, le FCPR ayant pour objectif de permettre le développement de la PME ;
  • Un coût de rachat indexé à la performance de l’entreprise.

Il est précisé que ce produit présente un risque de perte en capital et un risque de non-rachat par les PME si leur santé financière ne leur permet pas d’effectuer ces rachats.

Les parts du Fonds sont bloquées pour une durée minimum de 7 ans, pouvant aller jusqu’à 9 années sur décision de la société de gestion, sans possibilité de sortie avant la fin de cette durée de blocage. Le Fonds est notamment exposé à un risque de perte en capital et de non-rachat par les PME si leur santé financière ne leur permet pas d’effectuer ces rachats.

Pour plus d’informations, veuillez-vous référer aux documents de commercialisation disponibles sur le site internet de la Société de Gestion :www.mcapitalpartners.fr

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